云南烟草，被年轻人“断供”了

俗语常言“贵州以酒闻名，云南以烟著称”。烟草在云南地方经济中扮演着独特角色。一个值得留意的情况是，今年云南烟草工业出现了下降趋势。

根据第一财经的报道，云南省统计局于10月21日公布，2026年前三季度，云南烟草工业增加值同比下滑1.9%。 从全国卷烟销量连续六年缩减的大背景来看，这一数字并不出人意料。但放在云南的语境中，其含义大不相同。

烟草制品业占云南规模以上工业增加值的26.6%，是该省的第一大产业，也是红塔集团和红云红河集团的所在地，支撑着“贵州的酒、云南的烟”这句俗语的经济根基。一个更严峻的问题随之浮现：香烟仍在生产，但吸烟者都去了哪里？

1. 年轻一代不再接续？

中国烟草面临的最大威胁，从来不是健康警示语，而是Z世代不再将吸烟视为成年标志。

2024年中国成人烟草调查数据显示，15岁及以上人群的当前吸烟率为23.2%，较2022年下降了0.9个百分点。单独看这个数字，降幅较为平缓。但若按年龄结构拆分，信号则更为明显：2025年全国大学生吸烟率仅为7.3%，15至24岁青少年的整体吸烟率低至5.2%。

一个四人宿舍中，吸烟者不足半人。

这并非偶然的代际偏好变化。中国青年网的调查提供了更深层的原因：79.91%的受访年轻人认为烟草的健康危害已深入人心，50.3%认为吸烟不再是社交“润滑剂”，43.18%认同“送烟等于送危害”。吸烟在青年文化中的象征意义正系统性贬值。它不再代表酷、成熟，甚至不再是必要的选择。

烟草行业自然也在努力应对。细支烟、中支烟、爆珠烟，产品创新的步伐并不缓慢。2025年，细支烟和中支烟的合计销量占比首次突破50%，达到52.3%。但仔细分析，这一轮结构升级的本质是让现有烟民花费更多钱购买更精致的香烟，而非吸引不吸烟的人开始吸烟。女性吸烟者中57.4%使用细支烟，但官方统计下15岁以上女性吸烟率仅为1.8%，且处于近年来的低位。

年轻市场的缺口，产品创新无法填补。一代人的观念已经发生了根本转变。

2. 老烟民正在批量退出？

如果说年轻人是“不加入”，那么中老年烟民则是“在离开”。

全国单年主动戒烟的人群规模达到4700万人。 北京成人吸烟率从2014年的23.4%降至2025年的19.2%，吸烟者减少超过60万。上海、深圳等一线城市的吸烟率均已跌破20%。这些数字背后，是持续二十年的控烟宣传、无烟环境立法以及健康意识渗透带来的累积效应。

对云南烟草而言，这条迁徙路线的影响比年轻人不吸烟来得更快、更直接。烟草核心消费群体集中在45岁以上人群，而中国老龄化进程正在加速。高龄烟民受慢性病影响，日均吸烟量逐年减少，部分人因健康原因彻底戒烟。 这并非“是否愿意”的问题，而是生理规律和医疗限制共同作用的结果。

多重因素叠加，终端市场的反馈已足够清晰。全国烟酒店数量在2025年锐减约19%，一年内消失了32万家；卷烟零售许可证从2020年的480万张降至420万张。店铺关闭、许可证减少，货架上的香烟自然销售得更慢。

云南烟草工业的月度数据将这种收缩节奏暴露得格外明显：2026年4月增加值同比下降13.3%，7月暴跌18.8%，而3月和6月却分别正增长12%和5.6%。这种过山车式的波动，反映出计划性生产节奏与市场化动销之间的摩擦。当渠道库存难以消化时，减产便成了被动选择。

3. 财政的“烟依赖”也在转移

前两个原因涉及人群，第三个原因则关乎一个省份的经济逻辑。

云南并非没有意识到问题。2026年5月，省政府办公厅印发了《加快发展非烟非能工业行动方案》，明确提出到“十五五”末，非烟非能工业增加值占规模以上工业增加值比重达到50%左右。同年1月出台的产业强省行动计划，将“非烟非能”置于与烟草、能源并列的位置。

政策在加速布局，数据也在配合。2025年云南非烟非能工业增加值增长8.1%，对规模以上工业增长的贡献率达到72.9%，远高于烟草的7.7%。 新能源电池、绿色铝、纺织服装等产业在2026年前三季度分别录得90.4%、9.1%和64.3%的增速。方向是正确的。

但规模是另一回事。非烟非能工业增加值占比在2025年仅为42.5%。距离50%的目标，还有7.5个百分点的差距，而烟草那26.6%的体量，并非几个高增长赛道在短期内能够替代。一个更现实的图景是，非烟产业在“增量”上已经接棒，但在“存量”上远未实现替代。烟草每下降一个百分点，需要非烟非能工业以数倍的速度增长，才能弥补其对全省工业增加值的拖累。

这就是云南当前的处境。吸烟的人确实在减少，而且这一趋势不可逆转。但云南财政和工业对烟草的依赖，其退出速度远慢于烟民退出的速度。两者之间的时间差，便是转型的阵痛期。

回到那个问题，吸烟的人都去了哪里？答案已经十分清晰：一部分人老了、戒了，或被慢性病所限制；一部分人从未开始，在短视频和健身房里找到了比香烟更廉价的多巴胺；还有一部分人仍在吸烟，但抽得更少、更贵、更精挑细选，使得烟草行业的“销量”数字下降的同时，“销售额”还能勉强维持体面。

真正值得追问的不是烟民去了哪里，而是云南的产业替补席是否已做好准备。2026年前三季度的负增长是一个提醒：当“吸烟的人去哪儿了”从社会话题变为工业数据时，留给“非烟非能”的时间窗口，比想象中更为紧迫。

产量仍在微增，增加值却在下降。香烟被生产出来，只是不再像过去那样值钱了。这比少生产几箱香烟，更值得警惕。

本文来自微信公众号 “金融八卦女频道”（ID：baguanvpindao），作者：见山，36氪经授权发布。